Инвестирование - это... Понятие, виды, цели и стратегии, риски и доходы

Сегодня очень актуален вопрос необходимости повышения уровня жизни и благополучия населения страны и каждого человека в отдельности. Одним из способов его решения как для отдельной личности, так и государства в целом, является грамотное инвестирование денежных средств и накопленного капитала.

Инвестирование - это деятельность, связанная со всевозможными рисками и направленная на получение дохода и извлечение прибыли.

Критерии оценки инвестирования

Критерии эффективности инвестиционных проектов необходимы для их сравнения между собой и выбора наиболее приоритетного с целью вложения денежных средств. К основным критериям оценки относятся:

• Период окупаемости или временной отрезок, в течение которого инвестор ожидает возврат своих вложений, при том что он должен осуществляться из прибыли (доходы за минусом расходов).
• Норма прибыли. Этот показатель аналогичен коэффициенту рентабельности капитала. Он демонстрирует, какая часть расходов возмещается инвестору в виде прибыли в течение планируемого периода.
• Чистый дисконтированный доход. Показатель демонстрирует эффективность вложения средств во времени.
• Внутренняя норма доходности. Это процентная ставка, при которой чистый дисконтированный доход равен нулю. При выборе между несколькими проектами с разным значением ВНД выбирается тот, в котором показатель ВНД имеет максимальное значение.
• Индекс доходности. Показатель рассчитывается делением настоящей стоимости будущих заработков на первоначальную. Эффективным инвестиционный проект можно признать только, если этот показатель больше единицы.
• Дисконтированный период окупаемости. Показатель равняется временному отрезку, по истечении которого чистый дисконтированный доход становится положительным и продолжает оставаться таким. Данное значение не может превышать срок реализации эффективного проекта.

Основные способы инвестирования

Сегодня существует большой выбор вариантов инвестирования. Перечислим основные способы, которые доступны почти всем лицам, желающим заработать и имеющим в резерве определенный объем накопленных средств:

• Вклады в коммерческие кредитные учреждения.
• Вложение средств в покупку жилой или нежилой недвижимости, или инвестирование в объекты недвижимости.
• Открытие собственного дела.
• Венчурное инвестирование. Данный вид деятельности представляет вложение денег во вновь открывающиеся компании, занимающиеся инновационной деятельностью.
• Пенсионное инвестирование или вложение средств в Пенсионный Фонд.
• Вложение денежных средств в ПИФы.

Вклады

Инвестиции в банковские депозиты имеют невысокий уровень риска и обеспечивают гарантированный доход. Конечно, уровень доходности ниже, чем при покупке ПИФов, например, но он относительно стабилен и не предвещает проблем с получением средств по окончании срока вклада. Депозиты приносят убытки только при наступлении чрезвычайных обстоятельств (банкротстве финансового учреждения). Это главное преимущество банковских вкладов.

При наличии свободных средств и желании их приумножить любой инвестор может отдать таковые в распоряжение банковскому учреждению, то есть разместить на депозитном счете. Этот процесс выгоден всем: банк получает денежные средства во временное пользование, а инвестор имеет с этого процентный доход.

Инвестирование имеет следующие преимущества:

• Простота процедуры. Для такого вида инвестирования не требуется специальных знаний. Инвестору достаточно иметь свободные средства. Сделка оформляется заключением договора с кредитным учреждением.
• Гарантированный доход. Коммерческие банки сегодня достаточно сильно нуждаются в привлечении денежных средств, поэтому предлагают клиентам выгодные условия сотрудничества.

Инвестор всегда имеет возможность размещения своих средств в нескольких коммерческих банках одновременно, при этом процент доходности может различаться. Это дает ему гарантию сохранения средств в случае банкротства одного из кредитных учреждений на счетах остальных финансовых организаций. Большинство банков работает очень плотно со страховыми компаниями. Это обеспечивает вкладчикам гарантированный возврат средств почти во всех страховых случаях.

В целом, банковские депозиты являются очень доступным и выгодным видом инвестирования для граждан нашей страны, готовых к получению невысокого дохода от своих вложений. Как правило, при досрочном расторжении договора инвестор теряет ощутимую часть прибыли, таким образом коммерческий банк обеспечивает себе гарантированное пользование денежными средствами в течение определенного срока.

Вложение средств в недвижимость

Многие инвесторы отмечают, что вложение средств в недвижимость является очень выгодным, хотя имеет свои преимущества и недостатки. Недвижимость если не дорожает, то точно стремительно не дешевеет.

Стоит обратить внимание, что под понятием вложения средств в данный вид инвестирования понимается не только покупка квартиры или дома. Сейчас перспективным видом операций считается строительство и последующая реализация гаражей, паркингов. Если человек вложит некоторые денежные средства в строительство или приобретение гаражей для дальнейшей сдачи их в аренду, то он наверняка окупит свои вложения быстрее, чем если бы купил с такой же целью квартиру.

Всегда при совершении операций с объектами недвижимости необходимо учитывать специфику региона, спрос и предложение на рынке, а также множество других факторов, отражающихся на ценовой политике.

Основные преимущества:

• Возможность инвестирования минимального капитала. Например, вложение средств на этапе начального строительства дома. Стоимость квартиры в многоквартирном или частном доме по завершении строительства существенным образом возрастет по сравнению с той суммой, которую инвестору пришлось уплатить ранее.
• Возможность получать гарантированный доход от инвестиций в недвижимость вне зависимости от рыночных изменений ее стоимости. Например, при сдаче квартиры, дома или гаража в аренду.
• Отсутствие инфляционного риска почти полное.

Основные недостатки:

• Необходимость наличия у инвестора первоначального капитала для приобретения недвижимости.
• Невысокая ликвидность этого инструмента. Чем выше стоимость недвижимости, тем она менее ликвидная.
• Высокая вероятность внезапного изменения стоимости объектов недвижимости. При вложении денежных средств требуется учитывать престижность местоположения объекта, социальное окружение, наличие или отсутствие коммуникаций, транспортную развязку, инфраструктуру, экологическую обстановку, динамику спроса и предложения. Инвестору всегда стоит заранее ознакомиться с планом застройки и благоустройства города, района, где располагается объект инвестирования.
• Законодательные ограничения. Инвестору никогда не стоит забывать об одном из наиболее существенных негативных факторов инвестирования в недвижимость, повышающих риск данного мероприятия. Речь идет о законодательных ограничениях. Прежде чем вкладывать средства в строящееся здание, имеет смысл предварительно проверить наличие разрешений, согласований и других необходимых документов и в случае возникновения малейших сомнений отказаться от данного намерения.

Факторы выбора объекта недвижимости

Перечислим факторы, влияющие на привлекательность объекта недвижимости:

• архитектура и уникальность проекта застройки;
• привлекательность здания;
• планировка квартир, в частности высота потолков, наличие балконов, количество и площадь квартир в доме и на этаже;
• технологии строительства (материалы, сантехническое и электротехническое оборудование);
• инфраструктура, охрана, наличие парковок для автомобилей.

С учетом всех этих факторов можно с определенной степенью предполагать, сколько будет стоить объект недвижимости, и принимать решение по поводу вложения в него средств.

При покупке квартиры инвестор заключает договор инвестирования с застройщиком. Перед тем как вкладывать средства в свой первый объект недвижимости, необходимо внимательно изучить законы, касающиеся этого вида деятельности. В общем случае инвестиции в недвижимость являются довольно выгодным видом деятельности, однако вложение денежных средств требует осторожного подхода и внимательного изучения деталей.

Собственный бизнес

Инвестирование в развитие собственного дела дает людям помимо дохода уверенность в своем будущем. Иногда тщательно спланированное инвестирование финансов позволяет осуществить самые смелые идеи и воплотить в реальность далеко идущие планы. Современная действительность позволяет открыть собственный бизнес без первоначального капитала и наличия высшего финансового образования. Процесс вложения накоплений всегда сопровождается определенными рисками. Инвестиции в собственный бизнес при этом не являются исключением. Как и в любой другой деятельности, у таких вложений есть свои плюсы и минусы.

Основные преимущества:

• Инвестор самостоятельно осуществляет руководство инвестированием средств. От грамотности и продуманности его решений зависит развитие бизнеса, увеличение доходности.
• Собственник бизнеса имеет неограниченное количество направлений вложения средств. Он может выбрать сферу, которая наиболее близка и интересна.
• У инвестора всегда существует возможность начать бизнес при минимальных вложениях или без привлечения первоначального капитала.
• Инвестиции в бизнес могут иметь форму активов компании.

Основные недостатки:

• Высокий риск неудачного инвестирования денег. При допущении погрешностей в расчетах бизнес-проекта можно лишиться всего капитала, а не только вложенных средств.
• Многие виды предпринимательской деятельности сильно ограничены актами законодательства, действиями органов государственной власти.
• При совместном (долевом) финансировании бизнеса существует риск возникновения разногласий между инвесторами из-за разных стратегий инвестирования.
• Необходимость в получении новых знаний и приобретении навыков для успешного развития бизнеса.
• Необходимость постоянного дополнительного финансирования бизнеса для его дальнейшего успешного развития.
• Прибыль от собственного бизнеса начинает поступать инвесторам не сразу.

Основные классификации инвестирования денег в бизнес:

• По праву собственности: собственный или сторонний бизнес.
• По объему вложения средств: стопроцентное или долевое финансирование.
• По этапу инвестирования денег: на начальной стадии или в процессе существования бизнеса.
• По форме получаемой прибыли: активный и пассивный заработок.
• По виду: прямые и портфельные инвестиции.

Инвестирование проводится несколькими способами:

• Открытие собственного бизнеса.
• Долевое участие в проекте.
• Покупка ценных бумаг (акций) компаний.

Инвестирование в инновационные проекты

Вложение денежных средств в новые инновационные и высокотехнологичные проекты называется венчурным инвестированием. Это сравнительно недавно зародившийся вид инвестирования, который и по сей день стремительно набирает обороты. Данный вид деятельности представляет собой выдачу некоего кредита (займа) молодым компаниям, имеющим потенциал дальнейшего развития. Особенности венчурного инвестирования:

• высокая степень риска для инвестора;
• большая вероятность получения высокого дохода (возможность в несколько раз увеличить первоначальное капиталовложение средств инвестора);
• вложение средств на средний или длительный срок, но отсутствие возможности забрать их до завершения инвестиционного проекта.

Венчурным фондом называют организацию, которая накапливает на своем счете средства, вкладываемые в развитие перспективных бизнес-проектов на этапе их запуска с целью получения прибыли после успешной реализации.

Основные условия создания венчурных фондов:

• Участниками таких организаций могут быть кредитные учреждения, корпорации, страховые компании или физические лица (частные инвесторы).
• Венчурные фонды имеют жизненный цикл длиною в пять, максимум семь лет.
• Одни венчурные фонды инвестируют средства только в одно направление коммерческой деятельности, например, в тяжелую или легкую промышленность, металлургию, строительство, медицину, а другие, напротив, вкладывают денежные средства в несколько сфер деятельности.
• Выбор потенциальных объектов для инвестирования накоплений обычно основан на наличии инновационного характера проекта, возможности использования в деятельности ноу-хау и недавно запатентованных технологий, перспектив освоения широкого сегмента рынка или возможности становления монополистом в новом секторе экономики.
• Во главе венчурного фонда стоит, как правило, управляющая компания, являющаяся посредником между инвесторами и собственниками бизнеса. За свои посреднические услуги компания получает часть прибыли от инвесторов.

Особенности венчурного инвестирования заключаются в следующем:

• Инвесторы, как правило, помимо вложения денег в проекты оказывают помощь в становлении бизнеса посредством передачи делового опыта и наработанных деловых связей.
• Инвестирование капитала осуществляется на начальных стадиях проектов.
• Возврат инвестиций возможен только по завершении инвестиционного периода.
• Период инвестирования средств составляет примерно от двух до пяти лет.
• Инвестирование в инновационные проекты всегда связано с повышенным риском.
• В случае успешной реализации проекта инвестор может получить большие доходы.

Ступени венчурного инвестирования:

• Нахождение проектов.
• Анализ и выбор проектов с перспективами.
• Написание бизнес-проекта.
• Продумывание стратегии инвестирования.
• Заключение договора.
• Помощь в развитии и реализации проекта.
• Окончание проекта.

Стадии становления компании:

• На начальной стадии инвестирование осуществляется в компанию, находящуюся на этапе развития – когда идея есть, а конечного продукта еще пока нет.
• На следующем этапе компания уже имеет продукт, но пока в пилотной версии. Начинается этап тестирования.
• На ранней стадии продукт протестирован и готов к презентации на рынке.
• На этапе расширения начинаются активные продажи продукта.
• На поздней стадии компания становится публичной организацией.

Венчурное инвестирование в нашей стране имеет массу проблем:

• Первая заключается в несовершенстве системы защиты нематериальной собственности в России.
• Вторая связана с недостаточными знаниями и опытом управляющих.
• Третья сложность заключается в зависимости от фискальной политики в нашей стране, не стимулирующей предпринимателей к созданию новых фондов.

Пенсионное инвестирование

Пенсионная система нашей страны, существующая сегодня, подразумевает персональную ответственность людей в части их самостоятельного распоряжения накопительной частью своей трудовой пенсии. Руководство собственными средствами предусматривает их сохранение от инфляции и возможность получения дохода от инвестиций в будущем.

Инвестирование накопленных пенсионных средств очень важно для любого гражданина нашей страны. Если бы сбережения просто находились на пенсионном счете, то они были бы подвержены инфляции. Если же накопительная часть передана под ответственность одной из управляющих компаний, то она вкладывается в определенные объекты, чем, во-первых, защищается от инфляции, а во-вторых – увеличивается благодаря грамотно продуманной цели инвестирования.

Доверить накопительную часть пенсии частное лицо может одной из управляющих компаний, которая уполномочена государственными органами распоряжаться средствами людей нашей страны с целью их сохранения и приумножения путем инвестирования в доступные и разрешенные объекты финансирования. Эти управляющие компании несут большую ответственность перед гражданами страны.

Риски инвестирования пенсионных накоплений предусмотрены в федеральном законе № 111 от 24 июля 2002 г. об инвестировании денежных средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в нашей стране. В документе говорится, что граждане страны не должны иметь ограничений по самостоятельному принятию решения о вложении своей накопительной части пенсии в компании для ее дальнейшего сохранения и приумножения. Законом подробно прописана процедура открытия лицевого счета для накопления средств каждым гражданином. Закон предусматривает и описывает все требуемые основы права и нормы по порядку создания и инвестирования накоплений пенсий, а также нормы регулирования, надзора и контроля над процессом инвестирования.

Инвестирование разрешено только в:

• облигации компаний нашей страны;
• акции компаний в форме акционерных обществ;
• паевые инвестиционные фонды, занимающиеся вложением средств в ценные бумаги других государств;
• ипотечные бумаги;
• валюту нашей страны, размещенную на счетах финансовых учреждений;
• банковские вклады, как в национальной, так и в зарубежной валюте;
• валюту других государств, имеющуюся на счетах финансовых организаций;
• ценные бумаги международных организаций, имеющих доступ к размещению и обращению в нашей стране.

Стоит отметить, что на сегодняшний день трудовая пенсия граждан нашей страны состоит из двух частей, страховой и накопительной. Накопительная зависит от размера заработка гражданина, успешности и эффективности инвестиционной деятельности компании, которой было оказано доверие управлять накопительной частью пенсии гражданина.

ПИФы

Многие инвесторы выбирают ПИФы (паевые инвестиционные фонды) в качестве объекта вложения средств. ПИФ объединяет средства разных инвесторов для коллективного размещения их в объектах финансирования. Можно заключить договор инвестирования на покупку одного или нескольких паев в зависимости от цены и суммы, которой располагает инвестор. Пай можно продать, заложить или купить. При идеальном стечении обстоятельств его цена будет расти на постоянной основе и через какой-то период станет выше цены покупки. Как правило, распоряжается средствами ПИФа управляющая компания, которая несет ответственность перед пайщиками за риски инвестирования их средств. Именно она решает, какие ценные бумаги или активы нужно покупать или продавать.

Паевые фонды различаются сроками покупки и реализации паев:

• Паи инвестор может приобретать и реализовывать в любой рабочий день. Средства за погашенные паи поступят на его счет через несколько дней. Это фонды, называемые открытыми.
• Купить и реализовать паи можно только в конкретные периоды времени, как правило, несколько раз в год. Это так называемые интервальные фонды.
• Приобрести паи можно только при формировании инвестиционного фонда, а реализовать паи только при закрытии фонда. Так работают фонды закрытые.

Открытые инвестиционные фонды вкладывают средства, как правило, в ликвидные активы, быстро реализуемые (например, в ценные бумаги). Интервальные и закрытые инвестиционные фонды размещают средства в менее ликвидные активы. Рисков инвестирования в неоткрытых фондах больше, но и доход может быть существеннее, чем в открытых фондах.

Основные преимущества ПИФов:

• Легкость приобретения. Начальная сумма приобретения пая составляет от одной тысячи рублей.
• Профессионализм. Средствами инвесторов управляют профессионалы.
• Высокая вероятность ощутимого дохода. Заработок от вложений в ПИФы, как правило, выше процентного дохода по вкладу в кредитном учреждении.
• Низкие затраты. Если сравнивать вложения в ПИФы с личным инвестированием, например, при открытии собственного бизнеса, то расходы, как правило, оказываются ниже. Паевой инвестиционный фонд как инвестор имеет более выгодные условия при управлении средствами нескольких инвесторов.
• Легкость покупки и продажи. Паи открытых фондов можно реализовать в любое время без дополнительных затрат.
• Налогообложение на льготных условиях. Не нужно платить фискальный сбор на прибыль при увеличении стоимости активов ПИФа. Налог на доходы инвестору придется платить только в том случае, если он заработает на ПИФах более трех миллионов рублей в год или же решит реализовать их ранее, чем через три года после приобретения.

Стоимость пая варьируется ежедневно и зависит от стоимости активов, куда вложены накопления. Цель инвестирования – это вложение средств клиента так, чтобы стоимость пая регулярна росла. Именно увеличение стоимости пая принесет инвестору доход, когда он решит реализовать свои паи.

Главные риски пайщиков:

• Вложения инвесторов не застрахованы. В отличие от банковских вкладов вложения в ПИФы не застрахованы никем.
• Доход инвестора не обеспечен. Инвестиции всегда рискованны. Были случаи при проседании рынка, когда бумаги даже самых успешных компаний существенно падали в цене. Главное, помнить основное правило рынка инвестирования: чем больше вероятность получения дохода, тем выше риск потери средств.

Информация в заключение

Независимо от места проживания многие люди предпочитают инвестировать накопленные средства с целью их сохранения и приумножения.

Инвестирование - это способ заработать денежные средства путем их выгодного размещения в различных объектах. Этот метод, как правило, сопряжен с высоким риском и доходностью. Чем выше риск, тем и больше заработок. Почти все люди являются инвесторами, заключающими договора инвестирования и пользующимися основными путями размещения средств:

• Банковские депозиты.
• Покупка недвижимости.
• Открытие бизнеса.
• Венчурное и пенсионное инвестирование.
• ПИФы.

Инвестирование - это очень популярный способ заработка в современных реалиях. Стоит отметить, что география направлений инвестирования разнообразна. Кто-то предпочитает вложение собственных средств в депозиты и недвижимость, как в самые надежные объекты размещения средств. Граждане европейских стран и США предпочитают вкладывать средства в ценные бумаги.