Бивалютная корзина - это что? Границы и значение бивалютной корзины

Одна из доминирующих задач Центробанка — это регулировка курса валюты государства. Сказать проще, ЦБ старается установить оптимальный валютный коридор, по которому и будет осуществляться движение курса валюты. С целью удержать стоимость определенной валюты в четко установленном диапазоне могут использоваться разные государственные экономические инструменты: валютная ставка, политика качественного смягчения, продажа облигаций и прочее. Осуществлять указанную регулировку по стоимости каждой валюты мира нет необходимости. Достаточно просто привязать денежную единицу любой страны к основным валюта мира, таким как евро и доллар.

Бивалютная корзина - это привязка валюты любой из стран мира к доллару и евро, что позволяет определить условный курс денежной единицы. Ранее, до 2005 года, привязка валют проводилась исключительно к доллару США. Как только евро начал крепнуть, а доллар ослабевать, в экономике стали активно использовать значение бивалютной корзины.

Как рассчитывается бивалютная корзина?

Бивалютная корзина имеет следующую структуру: 45% цены евро и 55% цены доллара. В любой период времени можно взять два значения, курс доллара и курс евро, и, основываясь на их показателях рассчитать бивалютный курс любой денежной единицы. Результат подсчета становится идеальным ориентиром для Центральных банков при анализе стабильности денежной единицы государства и ее движения. К примеру, бивалютная корзина РФ допускает корректировку курса рубля в диапазоне +/- 35 рублей. Как только валюта выбивается за пределы установленного коридора, ЦБ приступает к активным действиям для возврата курса валюты в рабочий диапазон. Используются следующие инструменты:

• продажа или скупка валюты;
• изменение учетных ставок;
• эмиссия;
• демпинг и прочее.

Соотношение 45/55 не является статическим. Оно может меняться в зависимости от ситуации, которая царит на мировом рынке. Так, до 2005 года на долю евро в бивалютной корзине приходилось не более 10%. Уже к окончанию 2005 года долевая часть европейской валюты составляла 40%.

Для чего используется бивалютная корзина?

Бивалютная корзина - это возможность регулировать не только курс национальной валюты, но и прекрасный инструмент корректировки экономики любой страны. Пока валюта гуляет в пределах коридора, государство живет своим темпом и постепенно развивается. Как только фиксируется выход национальной валюты за плавающий коридор, а государство не в состоянии вернуть курс денежной единицы в нужное русло, наступает кризис. В качестве примера можно привести ситуацию в России, где была осуществлена отмена бивалютной корзины. Рубль не удалось удержать на плаву, его курс рухнул. Страна переживает далеко не лучшие времена.

На основе чего определяется размер корзины?

Бивалютная корзина - это не более чем ориентир для государства, который систематически меняется. Итоговый курс национальных валют относительно доллара и евро формируют торги на ММВБ. При этом величину можно рассматривать и в качестве статического инструмента, при сдвигах четких показателей которого имеет место нежелательный эффект для государства, в том числе и в вопросах укрепления национальной валюты.

О чем свидетельствует цена бивалютной корзины?

Когда границы бивалютной корзины смещаются вниз (курс падает) стоимость импортных товаров уменьшается, либо отдых за рубежом становится дешевле. Это плюс.

Есть и вторая сторона медали. Негативный отпечаток накладывается на экономику самого государства, которое начинает терять доход от экспорта. Страны, которые живут за счет экспорта, сильно страдают от данного явления. Если же в стране поддерживается низкий курс валюты, как в Китае, снижение курса влечет положительные изменения в экономике страны. Мировая практика уже многократно доказывала, что развивать страну, ее промышленность, увеличивать ее производительность намного легче, если курс национальной валюты минимален.

Математическая формула расчета стоимости бивалютной корзины в России

Бивалютная корзина — это своего рода операционный ориентир, который инициирован Центральным банком РФ в 2005 году, начиная с 1 февраля. Стоимость рубля рассчитывается на основе евро и доллара, как упоминалось выше. Та валюта, которая крепче стоит на ногах в определенный промежуток времени, и используется в качестве основы для расчетов.

Формула расчета корзины (настоящий момент) очень проста:

0,45 * курс евро от ЦБ + 0,55 * курс доллара от ЦБ = цена корзины в рублях.

Коэффициенты 0,45 и 0,55 были установлены еще 8 февраля 2007 года и до сих пор не менялись. На момент введения понятия корзины коэффициенты были равны 0,1 и 0,9 соответственно.

Бивалютная корзина России

Продолжительное время цена бивалютной корзины в РФ соответствовала 31 рублю. Ее уровень, независимо от курса мировых валют, оставался на прежнем уровне. Чтобы поддерживать курс валюты, государство осуществляло значительные расходы золотовалютного резерва. Со временем ситуация изменилась. Еще до кризиса нижний предел коридора соответствовал значению в 31,65 рубля, а верхний предел — 38,6 рублей. Сегодня плавающий коридор бивалютной корзины — это не четкая величина. Некоторые аналитики устанавливают верхнюю границу диапазона на 100 рублях, а другие умудряются замахнуться на значение в 200 рублей. Еще полгода назад о таком курсе рубля шутили, а сегодня он считается вполне оправданной реальностью. Прогнозировать, каким будет бивалютный коридор в будущем и будет ли он вообще, не берутся даже самые лучшие аналитики.

Плавное движение рубля по коридору не приводит к резким скачкам цены валюты на рынке ММВМ. Паники не возникает. Золотовалютные запасы страны являются надежным фундаментом в моменты кризиса, который сдерживает инфляцию. В этом году даже вливание в размере 90 миллиардов долларов не дало никакого эффекта, и курс рухнул.

Бивалютная корзина для трейдеров

Можно сказать, что бивалютная корзина — это, простыми словами, один из привлекательных инструментов торговли на рынке «Форекс». Если трейдер торгует парами с котировкой RUB,он может использовать верхнюю и нижнюю границы корзины (коридора), чтобы ориентироваться, на какой стадии находится курс национальной валюты России. Верхний предел может сыграть роль линии сопротивления, а нижний — поддержки. Эти данные весьма эффективны, так как в удерживании курса в пределах коридора заинтересовано само государство России. Следовательно, если курс рубля будет у нижнего предела коридора, будут предприняты активные меры для разворота цены. Ситуация актуальна и для обратного направления курса. Использовать эту информацию стоит в спокойное время, в период стабильного развития экономики. Сегодня, когда в РФ временный кризис, пределы бивалютной корзины бесполезны в торговле. Можно использовать еще и тот факт, что изменения бивалютной корзины напрямую связаны с изменением стоимости нефти.

Важно: использовать значения бивалютного коридора в качестве основного инструмента торговли не стоит. Они больше подходят для роли вспомогательного сигнала.

Мультивалютная корзина для расчета стоимости национальных валют

Бивалютная корзина — это, простыми словами, инструмент правительства РФ для регулирования курса рубля. Другие страны используют более глубокое понятия. Мультивалютная корзина имеет куда больший вес, нежели ее парный аналог. Структура ее расчета идентична. Разница заключается в том, что расчет курса определенной валюты осуществляется на основе не менее 4 самых сильных валют мира. Помимо доллара и евро в мультивалютную корзину может входить иена и фунт стерлингов. Соотношение валют в корзине и их процентный показатель пересматриваются каждые пять лет. Итоговое значение пропорций определяется в зависимости от экономики стран, чьи валюты наиболее сильные к моменту пересмотра расчетов. У данного финансового инструмента есть множество предназначений и спецификаций целевого применения. Мультивалютную корзину можно назвать эффективным инструментом при выпуске новой международной валюты.